线上证券融资工具 汉邦科技上会：募资缩减3.8亿元，资产负债率高，张大兵为实控人
发布日期：2025-02-19 00:40 点击次数：183
2月14日线上证券融资工具，上海证券交易所披露《上海证券交易所上市审核委员会2025年第3次审议会议公告》。根据公告，将于2025年2月21日召开2025年第3次上市审核委员会审议会议，审议江苏汉邦科技股份有限公司（下称“汉邦科技”）。
目前，汉邦科技已提交了招股书（上会稿）。据最新招股书披露，汉邦科技计划募资5.98亿元，将用于年产1000台液相色谱系列分离装备生产项目、色谱分离装备研发中心建设项目等。
而据此前招股书，汉邦科技原计划募资9.80亿元。对比可知，汉邦科技的募资金额缩减了约3.8亿元。其中，删掉了原计划投入2.91亿元的“补充流动资金”项目。同时，“色谱分离装备研发中心建设项目”原计划投入2.71亿元，下调至1.81亿元。
天眼查App信息显示，汉邦科技成立于1998年10月，位于江苏省淮安市。目前，该公司的注册资本为6600万元，法定代表人为张大兵，主要股东包括张大兵、药明康德、清科创投、红杉等。
本次上市前，汉邦科技董事长、总经理张大兵直接持有该公司31.67%股份。另外，张大兵通过淮安集智、淮安集才和淮安集礼分别控制该公司2.94%、2.67%、1.30%股份，合计控制汉邦科技38.58%股份，为该公司实际控制人。
据招股书介绍，汉邦科技是一家以色谱技术为核心，集研发、生产和销售于一体的企业，主要为制药、生命科学等领域提供专业的分离纯化装备、耗材、应用技术服务及相关的技术解决方案。
2021年、2022年、2023年度和2024年上半年（下同“报告期”），汉邦科技的营收分别约为3.21亿元、4.82亿元、6.19亿元和3.29亿元，净利润分别约为486.17万元、3855.96万元、5149.75万元和3768.49万元。
报告期内，汉邦科技的扣非后净利润分别约为323.10万元、3854.77万元、5069.50万元和3779.02万元，扣非后净利润（剔除股份支付影响）分别约为720.97万元、4936.06万元、6750.40万元和4697.34万元。
值得一提的是，汉邦科技的资产负债率较高。报告期内，该公司的资产负债率（合并）分别为78.50%、59.62%、52.83%和49.73%。截至报告期各期末，汉邦科技的负债总额分别约为6.77亿元、8.37亿元、7.15亿元和6.81亿元。
相比之下，可比公司的资产负债率平均值分别为40.23%、41.96%、42.69%和43.49%。汉邦科技在招股书中称，该公司各项偿债能力指标数值较为稳健，偿债能力良好。2022年，汉邦科技完成新一轮融资后，资产负债率下降，流动比率和速动比率也持续上升。
据贝多财经了解，汉邦科技于2022年6月宣布完成3亿元C轮融资，由国寿股权领投，国发创投、华大共赢等跟投。据招股书披露，国寿疌泉、国发科创和禾实投资于2022年4月分别斥资2.1亿元、6000万元和3000万元参与对该公司的增资。
2022年9月，淮安集鑫、淮安集礼分别斥资1389.4044万元和1073.5856万元参与了对汉邦科技的增资。但在这个过程中，也有股东减持。2023年3月，药明康德新药以5000万元的价格其持有的汉邦科技91.6667万股股份转让给华金领越。
转让完成后，药明康德新药对汉邦科技的持股比例为8.05%，华金领越持股1.39%。另在2023年10月，毅达宁海、毅达创新分别“清仓”了汉邦科技的股权，分别变现约5015万元、2014万元，每股成本为45.45元。
其中，毅达宁海、毅达创新均由毅达资本控制，于2020年进入该公司的股东行列。除此之外，汉鼎投资也曾在2022年减持汉邦科技的部分股权，转让给了朗玛峰创业投资控制的朗玛五十三号。
令人诧异的是，汉邦科技的主要客户变动频繁。早前招股书显示，该公司2020年度的前五大客户分别为司太立（SH:603520）、连云港润众制药有限公司及同一控制下公司（下称“润众制药”）等。
而2021年度，仅有润众制药“稳坐”汉邦科技第二大客户的地位，其他四名主要客户均有所变动。其中，第一大客户更新为山东新时代药业有限公司及同一控制下公司，恒瑞医药及同一控制下公司为其第三大客户。
2022年度，润众制药则从汉邦科技的前五大客户行列中“消失”，其他四名主要客户亦均不在其中，更新为“上海生物制品研究所有限责任公司及同一控制下公司”“四川仁安药业有限责任公司及同一控制下公司”等。
但在2023年度，司太立、印度INTECH ANALYTICAL INSTRUMENTS、润众制药等历史主要客户重回汉邦科技前五大客户行列，上海生物制品研究所有限责任公司及同一控制下公司的地位降为其第三大客户。
而2024年上半年，印度INTECH ANALYTICAL INSTRUMENTS晋升为汉邦科技的第一大客户，其他四名主要客户则再次“消失”，变更为“REETEC AS”“杭州博之锐生物制药有限公司”等。